Riesgo de mercado y de inversión
Evaluar cómo los movimientos del mercado y la estructura de la cartera podrían afectar a los resultados de inversión.
Las carteras de inversión pueden contener exposiciones difíciles de ver solo a partir de la rentabilidad global. Examinamos la sensibilidad a los movimientos del mercado, la concentración, los supuestos de diversificación y el comportamiento de las medidas de riesgo relevantes cuando cambian las condiciones.
Trabajamos con los equipos de inversión y de riesgos para conectar los resultados cuantitativos con la supervisión de la cartera. Los clientes reciben un mapa de exposiciones, análisis específicos y recomendaciones sobre seguimiento, límites e información para la dirección.
Pasos y entregables
6 pasos, en orden. El alcance de cada uno se acuerda al principio.
Revisión de la cartera y del mandato
Revisamos la cartera, su mandato y las restricciones dentro de las que opera.
Mapa de factores de riesgo
Identificamos los factores de riesgo de mercado que determinan las exposiciones de la cartera.
Análisis de sensibilidad y concentración
Medimos la sensibilidad a los movimientos del mercado y buscamos la concentración que se esconde tras la diversificación.
Evaluación de las medidas de riesgo
Evaluamos cómo se comportan las medidas de riesgo en uso cuando cambian las condiciones, y qué dejan fuera.
Recomendaciones de seguimiento y límites
Recomendaciones de seguimiento, límites e información para la dirección coherentes con el mandato.
Informe para el comité de inversiones
Un informe conciso que conecta las conclusiones con las decisiones de supervisión del comité.
Servicio siguiente
Validación independiente de modelosRevisar si los modelos de riesgo financiero son conceptualmente sólidos, están correctamente implementados y son adecuados para su uso previsto.